Kapitulation vor dem Oligopol: HSBC gibt australisches Privatkundengeschäft auf

Der Eintritt in den australischen Privatkundenbankensektor gleicht seit langem dem Versuch, eine Festung mit einem Buttermesser zu belagern. Das heimische Oligopol ist schlichtweg zu fest etabliert. Im Wissen um diese strukturelle Realität wirft die HSBC nun endgültig das Handtuch im australischen Privatkundengeschäft. Das in London ansässige Institut veräußert sein Verbraucher- und Hypothekendarlehensportfolio an den Vermögensverwaltungsriesen Blackstone und beendet damit einen jahrzehntelangen Versuch, den gewöhnlichen australischen Verbraucher zu umwerben.

Die Veräußerung umfasst ein Kreditbuch im Wert von 36 Milliarden Dollar, das stark auf Hypotheken ausgerichtet ist. Um die operative Abwicklung zu übernehmen, hat Blackstone die Kreditgruppe Pepper Money beauftragt, die Kredite nach Abschluss der Transaktion zu betreuen. Die Übergabe soll in der ersten Hälfte des Jahres 2027 abgeschlossen sein. Für die HSBC sieht die Ausstiegsstrategie einen vollständigen Rückzug aus den Verbraucherprodukten vor. Girokonten, Termineinlagen, Sparkonten und Kreditkarten werden schrittweise eingestellt, während die Bank ihr Engagement im Privatkundengeschäft reduziert.

Dieser Rückzug erfordert den Abbau einer physischen Präsenz, die die HSBC seit Erhalt ihrer Geschäftslizenz für den lokalen Markt im Jahr 1986 aufrechterhalten hat. Alle 19 Privatkundenfilialen im ganzen Land sollen in den nächsten 18 Monaten schrittweise geschlossen werden.

Die Personalfrage ist weniger eindeutig. Die Bank beschäftigt derzeit 2.000 Mitarbeiter in Australien. Obwohl ein Sprecher angedeutet hat, dass die Mehrheit des Privatkundenteams während der Abwicklungsphase benötigt wird, ist der eventuelle Personalabbau offensichtlich, auch wenn behördliche Genehmigungen die sofortige Verteilung von Kündigungen verzögern. Es wird erwartet, dass Pepper Money Stellen ausschreibt, die von verdrängten HSBC-Mitarbeitern besetzt werden könnten, was einen bescheidenen Puffer gegen direkte Arbeitslosigkeit bietet.

Der Rückzug der HSBC ist kaum ein isoliertes Versagen der Strategie; vielmehr verdeutlicht er die brutale Ökonomie des 2,5 Billionen US-Dollar schweren australischen Hypothekenmarktes. Ausländische Kreditgeber haben dort stets Schwierigkeiten, die notwendige Größenordnung zu erreichen, um einen nennenswerten Gewinn zu erzielen. Die heimische Landschaft wird überwiegend von den traditionellen vier Großbanken sowie Macquarie dominiert, die zusammen etwa 80 Prozent des Hypothekensektors kontrollieren. Der Wettbewerb gegen eine solch konzentrierte Marktmacht ist ein kostspieliges Eitelkeitsprojekt. Die in New York ansässige Citi kam zuvor zu demselben Schluss und gab ihr australisches Hypothekengeschäft auf, nachdem sie erkannt hatte, dass die Margen den Aufwand einfach nicht rechtfertigten.

Nach Angaben der Bank folgte die Entscheidung, das Portfolio zu verkaufen und den Rest des Privatkundengeschäfts abzuwickeln, einer strategischen Überprüfung der australischen Privatkundengeschäfte der HSBC und war Teil einer fortlaufenden Vereinfachung der breiteren Unternehmensgruppe. Entledigt des Unternehmensjargons handelt es sich um eine hochrationale Kapitalumschichtung. Die HSBC gibt Australien nicht vollständig auf. Sie wird ihre Privat- und institutionellen Bankdivisionen beibehalten. Die Bank verlagert lediglich ihren Fokus weg vom unrentablen Mühsal der privaten Hypotheken und bevorzugt es, wohlhabende Privatpersonen und Firmenkunden zu betreuen, wo eine globale Präsenz tatsächlich einen Wettbewerbsvorteil bietet.

Verfasst von Thorben Thiede thorben.thiede@alpineweekly.com