Kiews Feldzug gegen Oligarchen birgt Kollateralschäden für sauberes Kapital

Wenn Staaten existenziellem Druck ausgesetzt sind, verschwimmt oft die Grenze zwischen öffentlichem Interesse und administrativer Übergriffigkeit. In Kiew hat diese Spannung nun die Getränkeabteilung erreicht. Der anhaltende Versuch der ukrainischen Behörden, die Kontrolle über IDS Ukraine – den führenden Mineralwasserhersteller des Landes – zu übernehmen, zeigt, wie leicht legitimes ausländisches Kapital in die Maschinerie staatlicher Enteignung geraten kann.

Im Mittelpunkt des Konflikts steht eine 34-prozentige Beteiligung der in London ansässigen Familie Patarkatsishvili, die das Vermögen vom verstorbenen georgischen Geschäftsmann Badri Patarkatsishvili geerbt hat. Unternehmensbeteiligungen an IDS Ukraine wurden 2022 eingefroren, da 49 Prozent des Unternehmens von russischen Investoren kontrolliert werden, allen voran dem Alfa Group-Gründer Mikhail Fridman, der wegen seiner Unterstützung für Wladimir Putins Regime westlichen Sanktionen unterliegt. Doch in ihrem Eifer, ein als strategisch wichtiges Kriegsgut eingestuftes Vermögen zu sichern, scheint die ukrainische Agentur für Vermögensrückgewinnung und -verwaltung, bekannt als Arma, nur ungern zwischen sanktionierten russischen Oligarchen und unbescholtenen Minderheitsinvestoren zu unterscheiden.

Die Führung von Arma, unter der Leitung von Yaroslava Maksymenko, hat ihr Eingreifen mit der Behauptung potenzieller Geldwäsche und Vermögensentzug unter der derzeitigen Geschäftsführung gerechtfertigt. Entscheidend ist jedoch, dass keine offiziellen Feststellungen solcher Finanzverbrechen vorliegen. Das Unternehmen selbst beteuert, dass keine staatliche Stelle, einschließlich der Steuerbehörde, Beweise für finanzielle Fehlverhalten gefunden hat. In einer bezeichnenden Wendung untersucht das Nationale Anti-Korruptionsbüro der Ukraine derzeit Anschuldigungen gegen Arma-Beamte selbst wegen ungesetzlichen Verhaltens, während separate Verfahren vor dem Obersten Anti-Korruptionsgericht der Ukraine bezüglich staatlicher Bemühungen zur Verstaatlichung des Unternehmens laufen.

Für die Familie Patarkatsishvili, deren Investmentvehikel New World Value Fund Limited die Maßnahmen von Arma anfechtet, bleibt das Prinzip nicht verhandelbar. Die Vertreter der Familie bestehen darauf, dass nicht sanktionierte Investoren, denen keine formellen Anschuldigungen drohen, ihre Vermögenswerte nicht durch Verwaltungsakt konfisziert werden sollten. Sie haben ihre Bereitschaft signalisiert, die Angelegenheit vor internationale Gerichte zu bringen, falls nationale Wege keinen Schutz bieten.

Die Sicherung von Vermögenswerten, die mit sanktionierten Personen in Verbindung stehen, ist ein verständlicher Impuls, aber die Missachtung der Verfahrensgarantien für ausländische Eigentumsrechte birgt das Risiko, ein beunruhigendes Signal auszusenden. Wenn Vermögensrückgewinnungsagenturen sich auf unbewiesene Behauptungen verlassen und sanktionierte Personen mit legitimen privaten Anteilseignern verwechseln, riskieren sie, eben jene Rechtsprinzipien zu untergraben, die für das Vertrauen des Kapitals unerlässlich sind.

Verfasst von Sandy van Dongen sandy.vandongen@alpineweekly.com